การลงทุนอย่างยั่งยืนในปี 2569 กำลังก้าวเข้าสู่ ‘จุดเปลี่ยนสำคัญ’ หลังจากที่ปีที่ผ่านมาต้องเผชิญความไม่แน่นอนทางการเมือง และความไม่แน่นอนของนโยบายส่งเสริมความยั่งยืนในหลายภูมิภาค จนทำให้นักลงทุนหลายคนเริ่มตั้งคำถามว่า ‘ความยั่งยืน’ ยังเป็นเรื่องจำเป็นอยู่หรือไม่ ?

แม้ปี 2568 จะเป็นปีแรกที่มีเงินทุนไหลออกจากกองทุน ESG นับตั้งแต่ปี 2561 แต่เม็ดเงินรวมในระบบยังคงอยู่ในระดับสูงถึง 3.7 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยยุโรปยังเป็นผู้นำ ด้วยสัดส่วนกองทุน ESG ราว 20% ของกองทุนทั้งหมด ขณะที่สหรัฐฯ มีสัดส่วนเพียง 1% เท่านั้น

ที่น่าสนใจคือ ผลสำรวจพบว่า นักลงทุนรายย่อยกว่า 88% ยังคงสนใจการลงทุนแนวนี้ โดยเฉพาะคนรุ่นใหม่ ซึ่งจะเป็นกำลังหลักในการขับเคลื่อนเม็ดเงินในอนาคต

ข้อมูลจาก Morningstar เผยให้เห็นว่า การลดการปล่อยคาร์บอนยังคงเป็นหนึ่งในธีมหลักของการลงทุน โดยนักลงทุนให้ความสำคัญมากขึ้นกับความเสี่ยงด้านสภาพภูมิอากาศ และการปรับตัวต่อภาวะโลกร้อน ด้วยการเข้าไปมีส่วนร่วมกับบริษัทจดทะเบียน และผลักดันนโยบายด้านความยั่งยืนอย่างต่อเนื่อง

การลงทุนในพลังงานหมุนเวียนยังเติบโตอย่างก้าวกระโดด แรงขับเคลื่อนสำคัญมาจากดาต้าเซ็นเตอร์ ที่ขยายตัวเพื่อรองรับ AI และความต้องการความมั่นคงทางพลังงาน

อย่างไรก็ตาม ประเด็นที่ต้องจับตาคือ ‘โครงข่ายไฟฟ้า’ ที่อาจขยายตัวไม่ทัน

รวมถึงความต้องการ ‘แร่ธาตุสำคัญ’ เช่น ลิเธียม และโคบอลต์ ที่อาจยังขาดแคลน

ตลาดตราสารหนี้ยั่งยืนเริ่มมีมาตรฐานที่ชัดเจนมากขึ้น ขณะที่การลงทุนที่เชื่อมโยงกับธรรมชาติ และความหลากหลายทางชีวภาพ ก็กำลังมีบทบาทเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องด้วย

ปัจจุบัน ตลาดตราสารหนี้ยั่งยืนมีมูลค่าทะลุ 6 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยภูมิภาคที่น่าจับตามองมากที่สุดคือ ‘อาเซียน’ ซึ่งมีความต้องการลดคาร์บอนสูง และกำลังกลายเป็นเป้าหมายสำคัญของเม็ดเงินลงทุนในธีมนี้

การเติบโตของ AI นำมาซึ่งความกังวลด้านการใช้พลังงาน การปล่อยคาร์บอน การใช้น้ำ และประเด็นด้านธรรมาภิบาล ทำให้นักลงทุนเริ่มกดดันบริษัทเทคโนโลยี ให้บริหารความเสี่ยงอย่างโปร่งใสและยั่งยืนมากขึ้น

เมื่อทิศทางลมจากทั่วโลกพัดไปทางเดียวกัน

ภาพที่เกิดขึ้นในปี 2568 ที่ผ่านมา ถือเป็นคำตอบที่ชัดเจนว่า อุตสาหกรรมกองทุนรวม ESG ของไทยเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ สวนทางกับความกังวลในหลายภูมิภาค

อีกหนึ่งแรงส่งสำคัญ มาจากกองทุนที่ลงทุนในตราสารหนี้ภาครัฐไทยเพื่อความยั่งยืน ซึ่งเป็นตราสารหนี้ระยะยาว (Duration 8–12 ปี) จึงได้รับประโยชน์ในช่วงที่อัตราดอกเบี้ยนโยบายไทย ปรับลดลงจาก 2.25% สู่ 1.25% ในปี 2568 ส่งผลให้ราคาตราสารปรับตัวเพิ่มขึ้น

ณ วันที่ 31 ธ.ค. 2568 บลจ.กสิกรไทย มีส่วนแบ่งตลาดกองทุนรวม ThaiESG และ ThaiESGX สูงถึง 25% ซึ่งสูงสุดในอุตสาหกรรม และยังครองส่วนแบ่งตลาดกองทุนรวม ESG ทุกประเภทสูงสุดเช่นกัน ที่ระดับ 28% 

สำหรับผู้ที่มองหาโอกาสสร้างพอร์ตเติบโตไปกับเทรนด์โลก ไม่พลาดสิทธิประโยชน์ทางภาษี ขอแนะนำ 

เน้นลงทุนในตราสารหนี้ภาครัฐไทยระยะยาว ความเสี่ยงต่ำ คว้าโอกาสรับผลตอบแทนในช่วงดอกเบี้ยขาลง

ลงทุนโดยตรงในพันธบัตรและหุ้นกู้เอกชน ที่เป็นตราสารเพื่ออนุรักษ์สิ่งแวดล้อม (Green Bond) ในระดับ Investment Grade ขึ้นไป​