ในช่วงเวลาที่สถานการณ์เศรษฐกิจเต็มไปด้วยความไม่แน่นอน ทั้งทิศทางดอกเบี้ยที่ยังคลุมเครือ และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกิดขึ้นเป็นระยะ สิ่งที่ตามมาคือ ‘ความผันผวน’ ของตลาดการเงินทั่วโลก
นอกจากนี้ เมื่อมีปัจจัยเรื่องความขัดแย้งและสงคราม ที่กำลังปะทุขึ้น ก็ยิ่งเป็นตัวเร่งให้บรรยากาศการลงทุนเต็มไปด้วยความระมัดระวัง และส่งผลให้สินทรัพย์เสี่ยงแกว่งตัวแรงกว่าที่เคย
นี่จึงเป็นช่วงเวลาที่อึดอัดสำหรับนักลงทุนไม่น้อย พูดให้เห็นภาพคือ ถ้าถือหุ้นเต็มพอร์ต ก็ต้องแบกรับความเสี่ยงจากความผันผวนที่คาดเดาได้ยาก แต่ถ้าล้างพอร์ตออกมาถือเงินสดไว้เฉย ๆ ก็อาจพลาดโอกาสให้เงินเติบโตในระยะยาว
แล้วในช่วงเวลาแบบนี้ เราจะมีวิธีรักษาความมั่งคั่งที่มีอยู่ได้อย่างไร?
หนึ่งในเครื่องมือสำคัญที่มักถูกหยิบมาใช้ เพื่อสร้างสมดุลให้พอร์ตการลงทุนก็คือ ‘ตราสารหนี้’ ที่ถือได้ว่ามีบทบาทสำคัญหลายอย่างในพอร์ตลงทุน
- ความเสี่ยงต่ำ และผลตอบแทนมั่นคง
เมื่อเราลงทุนในตราสารหนี้ ก็เปรียบเสมือนเราเป็นเจ้าหนี้ที่ปล่อยเงินกู้ให้กับรัฐบาลหรือบริษัทเอกชน โดยที่เราจะได้รับผลตอบแทนจากอัตราดอกเบี้ย และวันรับเงินต้นอย่างชัดเจน ต่างจากหุ้นที่ผันผวนตามผลประกอบการ โอกาสขาดทุนของตราสารหนี้จึงต่ำกว่ามาก
- ช่วยกระจายความเสี่ยงให้พอร์ตการลงทุน
ตราสารหนี้มักเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ามกับหุ้น การเพิ่มตราสารหนี้เข้ามาในพอร์ตจึงช่วยลดความผันผวนโดยรวมได้
- โอกาสรับผลตอบแทนสองต่อ
การลงทุนในตราสารหนี้ไม่ได้มีเพียงดอกเบี้ยเท่านั้น แต่นักลงทุนยังมีโอกาสได้รับ
กำไรจากส่วนต่างราคา (Capital Gain) หากราคาตราสารหนี้ปรับตัวขึ้นในตลาดรอง โดยเฉพาะในช่วงที่ดอกเบี้ยมีแนวโน้มปรับลดลง
คำถามต่อมาคือ แล้วเราควรลงทุนในตราสารหนี้แบบไหน?
ต้องบอกว่าในโลกการลงทุนปัจจุบัน การกระจุกตัวอยู่เพียงตราสารหนี้ในประเทศอาจไม่เพียงพออีกต่อไป ดังนั้น การกระจายการลงทุนไปยัง ‘ตราสารหนี้ทั่วโลก’ จึงเป็นอีกทางเลือกที่ช่วยเพิ่มทั้งโอกาส และการกระจายความเสี่ยงของพอร์ต
ซึ่งหนึ่งในทางเลือกที่เข้าถึงโอกาสนี้ได้ง่าย คือการลงทุนผ่านกองทุน 𝐊-𝐆𝐃𝐁𝐎𝐍𝐃 กองทุนที่คัดเลือกตราสารหนี้คุณภาพจากทั่วโลกมารวมไว้ในพอร์ตเดียว เพื่อช่วยสร้างสมดุลให้การลงทุน พร้อมปรับพอร์ตให้สอดรับกับสถานการณ์เศรษฐกิจโลก
กองทุนนี้เหมาะกับ
1. นักลงทุนที่ต้องการกระจายการลงทุนตราสารหนี้ในต่างประเทศ
2. นักลงทุนที่เห็นโอกาสสร้างผลตอบแทนจากการลดดอกเบี้ยของ FED
3. นักลงทุนที่ต้องการลดความเสี่ยงจากการลงทุนในหุ้นโลก
โดยสามารถเลือกลงทุนได้ 3 รูปแบบ ได้เเก่
- 𝐊-𝐆𝐃𝐁𝐎𝐍𝐃-𝐀(𝐀) แบบสะสมมูลค่า
- 𝐊-𝐆𝐃𝐁𝐎𝐍𝐃𝐔𝐇 แบบไม่ป้องกันค่าเงิน
- 𝐊-𝐆𝐃𝐁𝐎𝐍𝐃𝐑𝐌𝐅 แบบประหยัดภาษี เพื่อวัยเกษียณ
ท้ายที่สุดแล้ว พอร์ตการลงทุนที่ดีที่สุด อาจไม่ใช่พอร์ตที่ให้ผลตอบแทนสูงที่สุด แต่คือพอร์ตที่สร้างความสมดุล และทำให้เรานอนหลับได้สบาย แม้ในคืนที่ตลาดผันผวน