Key Highlight
อิสราเอลโจมตีทางอากาศใส่อิหร่าน โดยนายกรัฐมนตรีเนทันยาฮู ของอิสราเอล ระบุว่าเป้าหมายคือโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่าน
ทั้งนี้ ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นมากกว่า 7% ขณะที่ Dow Jones Futures -1.5% และ S&P 500 Futures -1.68% ส่วนราคาทองปรับตัวขึ้นทันที 1.4% หลังเกิดการโจมตีขึ้น ในขณะที่บอนด์ยิลด์สหรัฐฯ 10 ปี ปรับตัวลงเล็กน้อย
มุมมองตลาดการลงทุน
• นักลงทุนต่างจับตามองความเป็นไปได้ของความขัดแย้งที่ขยายวงกว้าง ซึ่งอาจนำไปสู่การปิดช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นคอขวดยุทธศาสตร์ที่น้ำมันประมาณ 20% ของการบริโภคน้ำมันทั่วโลกต่อวันไหลผ่านทุกวัน ซึ่งหากเกิดขึ้น จะส่งผลให้ราคาน้ำมันปรับเพิ่มขึ้นไปอีก
• อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่า การโจมตีครั้งนี้ เป็นเพียงกลยุทธ์ระยะสั้น เพื่อกดดันก่อนการเจรจานิวเคลียร์ระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน หรือไม่ หรือว่าสหรัฐฯ อิสราเอล และอิหร่าน กำลังจะเข้าสู่ความขัดแย้งอย่างแท้จริง
• ด้าน J.P. Morgan มองว่าแม้จะยังมีความตึงเครียดในตะวันออกกลาง แต่ยังคงคาดการณ์ราคาน้ำมันดิบ Brent ในปี 2025 ให้อยู่ในช่วงกรอบ 60 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
• ในกรณีเลวร้ายสุด เช่น เกิดสงคราม และ การปิดช่องแคบฮอร์มุซ ราคาน้ำมันอาจพุ่งขึ้นไปในช่วง 120–130 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
• แต่เมื่อราคาน้ำมันดิบ Brent ใกล้ 70 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล แปลว่า ราคาตลาดเริ่มสะท้อน "ความเสี่ยงเชิงภูมิรัฐศาสตร์" เข้าไปแล้ว
คำแนะนำการลงทุน
• KAsset แนะนำให้ติดตามสถานการณ์ต่อไป โดยไม่ตื่นตระหนก
• เนื่องจากยังคงมีการเจรจานิวเคลียร์ทางอ้อมระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน มีกำหนดจะเริ่มขึ้นอีกครั้งในวันที่ 15 มิถุนายน ณ ประเทศโอมาน
• สหรัฐฯ ยังได้สั่งอพยพเจ้าหน้าที่ที่ไม่จำเป็นออกจากสถานทูตในตะวันออกกลางแล้ว ซึ่งสะท้อนถึงระดับความเสี่ยงในภูมิภาค
• ในสถานการณ์เหล่านี้ ตลาดหุ้นจะเผชิญแรงกดดันในระยะสั้น และอาจทำให้ราคาหุ้นที่ไม่เกี่ยวกับเรื่องความขัดแย้งนี้ปรับตัวลงมา เปิดโอกาสในการลงทุน
ทั้งนี้ KAsset ยังแนะนำให้วิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของประเทศและบริษัท และยังคงมองว่ายังสามารถ "Stay Invested" ใน Core Portfolio ซึ่งจะช่วยกระจายความเสี่ยง ลดแรงกระแทกและผลกระทบต่อพอร์ตโฟลิโอของท่านได้
Core Portfolio เพื่อเสริมความมั่นคง และลดความผันผวน
• K-WPBALANCED / K-WPSPEEDUP / K-WPULTIMATE กระจายลงทุนในหลากหลายสินทรัพย์ทั่วโลก พร้อมปรับกลยุทธ์อย่างคล่องตัว
• K-FIXEDPLUS ลงทุนตราสารหนี้ไทย และต่างประเทศบางส่วนใน ETF ตราสารหนี้สหรัฐฯ ดูเรชั่นพอร์ต 2-4 ปี
Satellite Portfolio สำหรับโอกาสสร้างผลตอบแทนระยะสั้น
• K-GSELECT กองทุนหุ้นโลก ที่ออกแบบพอร์ตมาให้รองรับทุกสภาวะตลาด ไม่ว่าจะอยู่ในวัฏจักรหุ้น Growth หรือ Value
• K-INDIA กองทุนหุ้นอินเดีย เน้นหุ้นคุณภาพดี เติบโตสูง และไม่จำกัดโอกาสการลงทุนในหุ้นขนาดกลาง-เล็ก
• K-PROPI เน้นลงทุนใน REITs ที่มีสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง
ที่มา: KAsset Investment Strategy บลจ.กสิกรไทย
ข้อมูล ณ วันที่ 13 มิถุนายน 2025
ผู้ลงทุนโปรดทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน