คุณรู้หรือไม่? ในปัจจุบัน พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ให้ผลตอบแทนสูงสุด ในรอบเกือบ 20 ปี
โดยพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 6 เดือน ให้ผลตอบแทนอยู่ที่ร้อยละ 5.34 ต่อปี* สูงที่สุดนับตั้งแต่ปี ค.ศ. 2006 และอัตราดอกเบี้ยพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ มีแนวโน้มอยู่ในระดับสูงไปอีกระยะ
ทั้งนี้ พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ คือ ตราสารหนี้ที่ออกและรับรองโดยรัฐบาลของประเทศสหรัฐอเมริกา ถือเป็นสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำมาก ดังนั้น จึงเป็นโอกาสที่ดีที่จะลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ในเวลานี้
(หมายเหตุ *ก่อนหักค่าใช้จ่ายกองทุน ที่มา : Bloomberg ณ วันที่ 21 มิถุนายน 2567)
หากคุณ กำลัง.....
“มีแผนการลงทุน หรือต้องการใช้เงินสกุล USD และคาดหวังผลตอบแทนสูงกว่าเงินฝากประจำสกุล USD (FCD) หลังหักภาษี ณ ที่จ่าย"
บลจ.กสิกรไทย ขอเสนอ “กองทุนเปิดเค พันธบัตรต่างประเทศ 6MA USD" เน้นลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 6 เดือน โดยกองทุนจะมุ่งเน้นลงทุนเพียงครั้งเดียวโดยถือทรัพย์สินที่ลงทุนไว้จนครบกำหนดอายุทรัพย์สิน หรือครบอายุของกองทุนรวม (buy-and-hold fund)
ทำไม? การลงทุนเป็น “เงินสกุล USD" น่าสนใจ
1.ช่วยกระจายความเสี่ยง จากภาวะค่าเงินบาทที่ผันผวน
2.โอกาสรับผลตอบแทนจาก อัตราดอกเบี้ยในสหรัฐฯ ที่สูงกว่าไทย
3.เพิ่มโอกาสการลงทุน สำหรับผู้ที่มีเงินในสกุล USD หรือวางแผนจะใช้จ่ายเงินในสกุล USD ในอนาคต
กองทุน เหมาะกับใคร?
- ผู้ลงทุนที่มีความต้องการลงทุน หรือ ต้องการใช้สกุลเงิน USD
- ผู้ลงทุนที่คาดหวังผลตอบแทนสูงกว่าเงินฝากประจำ USD
- บุคคล หรือ นิติบุคคลที่มีเงินสดหมุนเวียนในสกุลเงิน USD และมีกำหนดระยะเวลาการลงทุนที่ชัดเจน
ข้อดี ของการลงทุนใน กองทุนเปิดเค พันธบัตรต่างประเทศ 6MA USD
1.ล็อก Yield พันธบัตรสหรัฐฯ ที่อยู่ระดับสูง
โดยประมาณการผลตอบแทน ต่อปี หลังหักค่าใช้จ่ายทั้งหมด อยู่ที่ 4.92%* ซึ่งสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากประจำพิเศษ 6 เดือนสกุล USD หลังหักภาษี
(หมายเหตุ *ประมาณการอัตราผลตอบแทนอาจเปลี่ยนแปลงได้ขึ้นอยู่กับอัตราผลตอบแทน ณ วันที่ลงทุน, ข้อมูลประมาณการ ณ วันที่ 21 มิถุนายน 2567)
2.ความเสี่ยงเครดิตต่ำมาก
-การจัดอันดับเครดิตพันธบัตรสหรัฐฯระยะสั้น (≤1 ปี) จัดอันดับโดย S&P/Fitch คือ A-1+/ F1+ ซึ่งเป็นระดับเครดิตดีที่สุด
-การจัดอันดับเครดิตพันธบัตรสหรัฐฯระยะยาว จัดอันดับโดย Moody's/S&P/Fitch คือ Aaa/ AA+/ AA+ ตามลำดับ
(หมายเหตุ ที่มา: Bloomberg ณ วันที่ 2 กรกฎาคม 2567)
3.ลงทุนเป็นสกุลดอลลาร์สหรัฐฯ
เนื่องจากต้นทุนป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนสูงอยู่ที่ประมาณ -3% ทำให้ผลตอบแทนในรูปสกุลเงินบาทไม่น่าสนใจ
4.เงินลงทุนขั้นต่ำไม่สูง เริ่มเพียง 1,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ
5.ลงทุนได้ต่อเนื่องเมื่อกองทุนครบกำหนด
ทางหลักทรัพย์จัดการกองทุนกสิกรไทย มีแผนที่จะออกกองทุนเปิดเค พันธบัตรต่างประเทศ 6MA USD อย่างต่อเนื่อง
ความเสี่ยงที่สำคัญ ของการลงทุนใน กองทุนเปิดเค พันธบัตรต่างประเทศ 6MA USD
เนื่องจากลงทุนอยู่ในรูปสกุลดอลลาร์สหรัฐฯ หากลูกค้าแลกเงินบาทเป็นดอลลาร์สหรัฐฯเพื่อมาลงทุน อาจมีกำไรหรือขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน
โดยจากข้อมูลย้อนหลัง 5 ปี (ม.ค. 2562 – พ.ค. 2567) ผลตอบแทนจากการแลกเงินบาทเป็นดอลลาร์สหรัฐฯ แล้วถือครอง 6 เดือนอยู่ในช่วง -11% ถึง +15% จะเห็นได้ว่าความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน กรณีลูกค้าแลกเงินบาทเป็นดอลลาร์สหรัฐฯเพื่อมาลงทุน ค่อนข้างสูง
ตัวอย่างการได้รับผลตอบแทนจากการลงทุน
เมื่อจองซื้อหน่วยลงทุนมูลค่า 1,036,000 บาท ที่อัตราแลกเปลี่ยน 37 บาท/ดอลลาร์สหรัฐฯ คิดเป็นเงินลงทุน 28,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ
เมื่อครบกำหนดอายุกองทุน 6 เดือน คาดการณ์ผลตอบแทนอยู่ที่ 4.92% ต่อปี จะได้เงินคืน 28,688.80 ดอลลาร์สหรัฐฯ
ตารางแสดงตัวอย่าง กรณีต่างที่อาจเกิดขึ้นเมื่อคำนวณผลตอบแทนในรูปสกุลเงินบาท
| อัตราแลกเปลี่ยน USDTHB ณ วันเลิกกองทุน
| ถ้าแลกเงินลงทุนกลับเป็นสกุลเงินบาท ณ วันเลิกกองทุน (บาท) | คาดการณ์ผลตอบแทน ช่วงระยะเวลาลงทุน (6เดือน) ในสกุลบาท | คาดการณ์ผลตอบแทน ต่อปี ในสกุลบาท |
กรณีที่ 1 กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน | 38.85 (บาทอ่อนค่า 5%) | 1,114,560
| 7.58%
| 15.17% |
กรณีที่ 2 อัตราแลกเปลี่ยนไม่เปลี่ยนแปลง | 37 (อัตราแลกเปลี่ยนคงที่) | 1,061,486 | 2.46% | 4.92% |
กรณีที่ 3 ขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนในสัดส่วนที่เท่ากับผลตอบแทนจากกองทุน | 36.11 (บาทแข็งค่า 2.4%) | 1,036,000 | 0.00% | 0.00% |
กรณีที่ 4 ขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน | 35.15 (บาทแข็งค่า 5%) | 1,008,411 | -2.66% | -5.33% |
จากตารางด้านบน ถึงแม้ว่าเมื่อครบกำหนดอายุกองทุน 6 เดือน ทุกกรณีจะได้ผลตอบแทนต่อปีที่อยู่ในรูปสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯเท่ากันที่ 4.92%
แต่เมื่อคำนวณผลตอบแทนในรูปสกุลเงินบาท อาจมีความแตกต่างของผลตอบแทนต่อปีได้ค่อนข้างมากตั้งแต่ขาดทุน -5.33% ถึง +15.17% เลยทีเดียว
ดังนั้น นักลงทุนที่มีความจำเป็นต้องแลกเงินลงทุนกลับมาเป็นสกุลเงินบาท ณ วันเลิกกองทุน จำเป็นต้องพิจารณาความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน และลงทุนด้วยความระมัดระวัง
ผู้ลงทุนโปรดทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน ความเสี่ยง และคู่มือการลงทุนก่อนตัดสินใจลงทุน โดยศึกษานโยบายกองทุนและความเสี่ยงได้ที่ www.kasikornasset.com
บทความโดย
ที่มา: ฝ่ายจัดการกองทุนตราสารหนี้ บลจ.กสิกรไทย
ข้อมูล ณ วันที่ 3 มิ.ย. 2024
เนื้อหาที่เกี่ยวข้อง
ESG Bond คืออะไร ทำไมน่าลงทุน? >>Click
เป้าหมาย Net Zero ไทย ไม่ไกลเกินเอื้อม >>Click
เทคนิคจัดพอร์ตลงทุน ให้โตไว >>Click
จัดพอร์ต Core-Satellite ไม่ใช่เรื่องยาก >>Click